- 利潤(rùn)回升歸功于策略和結(jié)構(gòu)性變革
- 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性變化
- 專注于較窄領(lǐng)域
- 2009年第四季半導(dǎo)體整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率升至21.4%
- 利潤(rùn)率升至10年高點(diǎn)
據(jù)iSuppli公司,全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)盈利情況處于過去10年來的最佳水平,這是該產(chǎn)業(yè)對(duì)成本、產(chǎn)能和競(jìng)爭(zhēng)定位日益加強(qiáng)管理的結(jié)果。
2009年第四季度,半導(dǎo)體供應(yīng)商的整體營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率升至21.4%,為2000年第四季度達(dá)到24.7%以來的最高水平。由于全球經(jīng)濟(jì)衰退,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)率在2009年第一季度降到負(fù)5.3%,但隨后持續(xù)大幅反彈。下圖所示為2000至2009年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)各季度利潤(rùn)率情況。 雖然2009年利潤(rùn)率水平回升在一定程度上要?dú)w功于經(jīng)l濟(jì)與產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇,但利潤(rùn)率升至10年高點(diǎn),半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所采取的策略和結(jié)構(gòu)性變革功不可沒。
“2009年芯片廠商對(duì)低迷情勢(shì)做出了迅速和積極的反應(yīng),不斷削減成本和改善現(xiàn)金流,”iSuppli公司的總裁兼首席執(zhí)行官Derek Lidow表示,“隨著市場(chǎng)開始回到正軌,該產(chǎn)業(yè)對(duì)于擴(kuò)大生產(chǎn)也表現(xiàn)出了巨大的克制力,避免再度導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。這使得廠商能夠重新獲得定價(jià)權(quán)力,以提高利潤(rùn)率。”
盡管經(jīng)過連續(xù)三年下降之后,2009年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備方面的支出會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng),但仍將處于歷史低位,不到2007和2008年水平的一半。另外,半導(dǎo)體廠商的計(jì)劃支出主要用于采用先進(jìn)的封裝技術(shù)來支持新型產(chǎn)品,而不是用于投資擴(kuò)大總體晶圓制造能力。
由于限制了供應(yīng)的增長(zhǎng)速度,使價(jià)格走勢(shì)處于控制之中。據(jù)iSuppli公司的采購(gòu)價(jià)格指數(shù)(PPI),繼2009年第一季度下挫5.4%之后,包括半導(dǎo)體在內(nèi)的全球電子元器件價(jià)格在第二季度走穩(wěn),并在下半年大幅上漲。第二季度價(jià)格跌幅略大于歷史平均水平,下降2.7%,第三季度上漲2.2%,第四季度上漲2.7%。
除了產(chǎn)能管理,利潤(rùn)率反彈也反映出全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。
“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已經(jīng)基本放棄了寬產(chǎn)品線模式,而這種模式一度是業(yè)內(nèi)最大廠商的招牌,”Lidow表示,“相反,芯片廠商現(xiàn)在專注于特殊的市場(chǎng)領(lǐng)域,這使其得以致力于自己擁有定價(jià)權(quán)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。這也使其能夠改善利潤(rùn)率和削減一般管理費(fèi)用。”
大型芯片廠商以前曾試圖在多個(gè)半導(dǎo)體領(lǐng)域展開競(jìng)爭(zhēng),以?shī)Z取最大的市場(chǎng)份額。雖然這種做法在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)時(shí)期可以幫助廠商實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)和擴(kuò)大營(yíng)業(yè)收入,但在芯片產(chǎn)業(yè)進(jìn)入更加成熟階段之際,實(shí)踐證明這是一種失敗策略。
“寬產(chǎn)品線供應(yīng)商必須不斷地抵擋跟在他們后面的大批較小競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,”Lidow指出,“如果專注于較窄的領(lǐng)域,半導(dǎo)體供應(yīng)商就能提高效率和利潤(rùn)率,從而變得更具有競(jìng)爭(zhēng)力,并可以致力于提高利潤(rùn)率,而不是市場(chǎng)份額。”
采取這種策略的廠商包括德國(guó)英飛凌。該公司已剝離了內(nèi)存和通訊等業(yè)務(wù),專注于核心業(yè)務(wù),面向汽車、工業(yè)電子、無線和安防應(yīng)用提供半導(dǎo)體和系統(tǒng)級(jí)集成電路。
放棄寬產(chǎn)品線模式,轉(zhuǎn)而專注于較窄的領(lǐng)域,這種轉(zhuǎn)變提升了整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)率。
隨著日本半導(dǎo)體供應(yīng)商退出各種產(chǎn)品領(lǐng)域,更加專注于核心產(chǎn)品線,Lidow預(yù)測(cè)未來幾年將保持上述趨勢(shì)。
“恢復(fù)強(qiáng)勁的盈利能力,應(yīng)該會(huì)讓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)感到自豪,它證明通過聰明的管理和敏稅的戰(zhàn)略思考,仍然可以賺到錢,”Lidow表示。
如想了解更多關(guān)于本主題的信息,請(qǐng)參閱iSuppli公司的Procurement Pricing Index, What a Difference a Year Makes.