- 面板廠第3季訂單減少問(wèn)題恐蔓延至最上游的LED廠
- 這波減少采購(gòu)LED的面板廠以韓系為主
- 今年全球LED TV出貨量3600萬(wàn)臺(tái)
在照明及背光源需求帶動(dòng)下，原先LED廠商對(duì)于旺季第3季展望相當(dāng)樂(lè)觀，均預(yù)估營(yíng)收可望持續(xù)攀高，不過(guò)受到面板廠商開始打庫(kù)存拖累，7月起，部分面板客戶對(duì)LED下單量開始縮減，外界預(yù)期背光源營(yíng)收占比較高的廠商，第3季營(yíng)收可能未能如之前預(yù)估的樂(lè)觀。
面板廠對(duì)第3季景氣趨于保守，訂單減少的問(wèn)題恐蔓延至最上游的LED廠，據(jù)了解，這波減少采購(gòu)LED的面板廠以韓系為主，再來(lái)是部分的中國(guó)廠，法人認(rèn)為，韓系背光源占營(yíng)收比重較大的LED廠商，可能第3季營(yíng)收受影響的程度較大。
晶電坦言，部分客戶訂單量的確有下來(lái)，但由于訂單仍大于產(chǎn)能，這部分將由其它客戶訂單來(lái)彌補(bǔ)，因此不影響整體營(yíng)收表現(xiàn)。
上游磊晶廠商璨圓指出，璨圓受到面板廠打庫(kù)存的影響程度還好，主因是客戶正在改LED晶粒的規(guī)格，第4季之后，新規(guī)格的LED產(chǎn)品可望開始出貨;加上下半年照明的需求也進(jìn)一步上升，目前訂單的狀況都還不錯(cuò)，璨圓單月營(yíng)收可望延續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)能。
泰谷光電分析，目前來(lái)看第3季訂單沒問(wèn)題，畢竟現(xiàn)在訂單與產(chǎn)能差別還是相當(dāng)大，目前市場(chǎng)預(yù)估今年全球LED TV出貨量3600萬(wàn)臺(tái)，“就算LED TV出貨量?jī)H有一半、剩下1800萬(wàn)臺(tái)，LED出貨量要滿足需求都還有缺口。”
由于東貝(2499)韓系面板客戶占有一定的比重，因此外界也相當(dāng)關(guān)心第3季的狀況，對(duì)此東貝表示，面板廠庫(kù)存主要在CCFL(冷陰極管)，至于庫(kù)存問(wèn)題是否影響到東貝第3季營(yíng)收，則還需要觀察。
法人指出，韓國(guó)面板廠去年年底已經(jīng)更改過(guò)一次規(guī)格，現(xiàn)在韓國(guó)廠商也趁7月至8月、市況不明期間更新下一代的LED晶粒產(chǎn)品，預(yù)估9月新產(chǎn)品推出后，LED廠商營(yíng)收可望重拾動(dòng)能。
盡管晶電、璨圓尚未公布營(yíng)收，法人預(yù)估晶電、璨圓7月營(yíng)收可望比6月成長(zhǎng)，營(yíng)收續(xù)創(chuàng)新高;昨(4)日鼎元(2426)、一詮(2486)、宏齊(6168)公布7月營(yíng)收，營(yíng)收均陸續(xù)創(chuàng)新高紀(jì)錄。
華興(6164)7月合并營(yíng)收為1.69億元，比6月創(chuàng)新高的1.64億元略微減少，華興指出，由于主要低溫照明客戶第3季步入傳統(tǒng)淡季，因此預(yù)估第3季營(yíng)收將比第2季減少約10%。
